Giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) Euler vừa công bố nền tảng trao đổi phi tập trung (DEX) mới có tên EulerSwap, kết hợp giữa giao dịch tự động và cơ chế cho vay để tối ưu hóa lợi nhuận.
Giao thức Euler, một nền tảng cho vay phi tập trung trên Ethereum, vừa công bố sự ra đời của EulerSwap – một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mang tính cách mạng. Điểm đặc biệt của EulerSwap là khả năng tích hợp hệ thống automated market-making (AMM) với cơ sở hạ tầng cho vay, giúp tăng cường hiệu quả sử dụng vốn.
Theo thông tin từ nhóm phát triển, EulerSwap đã trải qua quá trình kiểm tra bảo mật nghiêm ngặt, bao gồm năm lần kiểm toán và một chiến dịch tìm lỗi liên tục kể từ tháng 1 năm 2025. Đây được xem là nỗ lực nhằm đảm bảo an toàn tối đa cho người dùng trước khi chính thức ra mắt.
Cơ chế hoạt động của EulerSwap
EulerSwap được xây dựng dựa trên kiến trúc hook của Uniswap v4, nhưng nâng cấp thêm các tính năng độc đáo. Nền tảng này cho phép nhà cung cấp thanh khoản (LP) không chỉ kiếm lợi nhuận từ phí giao dịch mà còn tận dụng vốn để tham gia vào hoạt động cho vay. Điều này tạo ra cơ chế lãi suất kép, nơi một tài sản duy nhất (như USDC) có thể được tái sử dụng trên nhiều pool khác nhau.
(“Chúng tôi đã thiết kế EulerSwap để biến các vaults của Euler thành những trung tâm thanh khoản chung,” đại diện nhóm phát triển giải thích.) Nhờ cơ chế cung cấp thanh khoản theo thời gian thực (just-in-time liquidity provisioning), nền tảng có thể mô phỏng độ sâu thanh khoản gấp 50 lần so với các AMM truyền thống, đặc biệt trong các cặp tài sản ổn định hoặc neo giá.
Tối ưu hóa chiến lược thanh khoản
Khác biệt lớn nhất của EulerSwap so với các sàn giao dịch phi tập trung truyền thống là khả năng tùy chỉnh cao. Mỗi pool trên EulerSwap đều được quản lý bởi một LP duy nhất, người có toàn quyền điều chỉnh đường cong AMM, giá cả và cấu hình thanh khoản. Thiết kế này mở ra cơ hội cho các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), dự án token và các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp triển khai các chiến lược phức tạp như:
- Tạo pool khởi chạy với giá cố định.
- Xây dựng vị thế trung hòa rủi ro (delta-neutral).
- Tối ưu hóa lợi nhuận theo kiểu stableswap.
Ngoài ra, các pool có thể được cấu hình linh hoạt để hỗ trợ thanh khoản bất đối xứng, tập trung hoặc một chiều.
Dù có nhiều tính năng nâng cao, EulerSwap vẫn giữ giao diện thân thiện và quy trình giao dịch đơn giản cho người dùng cuối. Theo nhóm phát triển, mục tiêu là giúp người dùng cảm thấy quen thuộc khi thực hiện giao dịch, trong khi hệ thống phía sau tự động tối ưu hóa việc triển khai thanh khoản và lợi nhuận thông qua cơ chế cho vay, đi vay và thực thi lệnh.
An ninh là ưu tiên hàng đầu
Euler không xa lạ với các cuộc tấn công trong quá khứ. Vào tháng 3 năm 2023, nền tảng từng hứng chịu vụ tấn công flash loan trị giá 197 triệu USD. Tuy nhiên, sau khi tái cấu trúc và ra mắt phiên bản v2, Euler đã dần khôi phục niềm tin của cộng đồng, đạt tổng giá trị khóa (TVL) lên tới 1,8 tỷ USD, theo dữ liệu từ DeFiLlama. Hiện tại, token gốc EUL đang được giao dịch ở mức 9,18 USD.
Để chuẩn bị cho sự ra mắt của EulerSwap, nhóm phát triển đã tổ chức một loạt biện pháp bảo mật, bao gồm năm lần kiểm toán và chiến dịch tìm lỗi liên tục. Hơn nữa, Euler cũng dự định tổ chức một cuộc thi “capture-the-flag” trị giá 500.000 USD, mời gọi các chuyên gia bảo mật thử nghiệm hệ thống trong môi trường thực tế.
EulerSwap hứa hẹn sẽ mang đến một bước tiến mới trong lĩnh vực DeFi bằng cách kết hợp hai yếu tố chính: giao dịch tự động và cơ chế cho vay. Với khả năng tùy chỉnh cao và tối ưu hóa thanh khoản, nền tảng này có tiềm năng thu hút cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức lớn. Hãy cùng chờ xem EulerSwap sẽ làm thay đổi cục diện thị trường DeFi như thế nào trong thời gian tới!